Vermögensverwaltungsfirmen bieten Anlageverwaltung und umfassende Finanzberatung an. Sie kümmern sich um komplexe Finanzfragen und koordinieren Finanzexperten im Auftrag ihrer Kunden.
Die Vermögensverwaltung ist die höchste Stufe der Finanzplanungsdienste. Sie umfasst in der Regel ein umfassendes Anlagemanagement sowie Finanzberatung, Steuerberatung, Nachlassplanung und sogar rechtliche Unterstützung.
Die von einer Vermögensverwaltungsfirma angebotenen Dienstleistungen richten sich vor allem an wohlhabende Kunden. Auch wenn Sie jetzt vielleicht noch keinen Vermögensverwalter benötigen, werden sich Ihre Bedürfnisse im Laufe der Zeit womöglich ändern. Irgendwann könnte es an der Zeit sein, sich mit dem Thema zu befassen.
Was ist Vermögensverwaltung? Eine Definition
Die Vermögensverwaltung ist die fortschrittlichste Form der Anlageberatung. Ein Vermögensberater erstellt in der Regel eine speziell zugeschnittene Anlagestrategie und einen Plan für seine Kunden, um sie bei der Verwaltung ihres Vermögens zu unterstützen.
Vermögensverwalter werden in der Regel von sehr wohlhabenden Kunden beauftragt und verfügen über Fachwissen in Finanzfragen, die besonders vermögende Menschen betreffen, z. B. bei der Vermeidung der Erbschaftssteuer. Oft koordinieren sie die Dienstleistungen verschiedener Experten, wie z. B. die Zusammenarbeit mit einem Rechtsanwalt oder einem Buchhalter im Namen ihrer Kunden.
Über welche Referenzen sollte ein Vermögensverwalter verfügen?
Bei der Suche nach einem Vermögensverwalter ist es vor allem wichtig, herauszufinden, wie dieser entlohnt wird und welche Qualifikationen oder Zertifikate er oder sie mitbringt. Als Faustregel gilt, dass man mit einem Vermögensberater am besten rein auf Honorarbasis zusammenarbeiten sollte. Das bedeutet, dass er für seine Dienstleistungen direkt von Ihnen bezahlt wird und keine Vergütung für die Empfehlung bestimmter Produkte erhält. Wenn ein Vermögensverwalter direkt von Ihnen beauftragt und bezahlt wird, bedeutet dies, dass er oder sie gesetzlich dazu verpflichtet ist, Ihre Bedürfnisse an erste Stelle zu setzen.
Viele Vermögensverwalter sind zwar eingetragene Anlageberater, aber Sie sollten auch darauf achten, dass Sie es mit einem zertifizierten Finanzplaner (Certified Financial Planner) zu tun haben. Beim Certified Financial Planner (CFP) handelt es sich um eine weltweit anerkannte Lizenz für professionelle Finanzplanung. In der Schweiz können auch Finanzplaner mit eidgenössischem Fachausweis eine CFP-Lizenz erwerben. Die CFP-Lizenz ist die weltweit strengste Zertifizierung für Finanzplanung und CFP-lizenzierte Vermögensberater arbeiten ausschliesslich auf Honorarbasis.
Zusätzlich zu einem CFP können Sie auch mit einem Certified Public Accountant (CPA) zusammenarbeiten. Ein CPA kann Ihnen vor allem bei Ihren steuerlichen Belangen helfen. Einige Vermögensberatungsfirmen beschäftigen sowohl CFPs als auch CPAs, die zusammenarbeiten können, um Ihnen bei der Verwaltung Ihrer gesamten Finanzen zu helfen. Zudem sollte die Vermögensberatungsfirma Mitglied im Verband Schweizerischer Vermögensverwalter sein. Die Mitgliederliste können Sie online einsehen.
Wie viel Geld braucht man, um einen Vermögensverwalter in Anspruch zu nehmen?
Kurz gesagt: eine Menge. Für Vermögensverwaltungsdienste sind oft hohe Mindestbeträge erforderlich. Um es an einem Beispiel aus den USA zu verdeutlichen: Für den „Private Wealth Management Service“ von Fidelity, bei dem ein ganzes Team von Finanzexperten für Sie arbeitet, müssen Sie beispielsweise mindestens 2 Millionen Dollar über Fidelity Wealth Services investieren und mindestens 10 Millionen Dollar an investierbarem Gesamtvermögen besitzen.
Lohnt sich ein Vermögensverwalter?
Ein Vermögensverwalter sollte in der Lage sein, Ihnen bei all Ihren Finanzplanungsbedürfnissen behilflich zu sein, z. B. bei der Verwaltung der steuerlichen Auswirkungen von Unternehmenseinkünften und der Einrichtung eines Spendenfonds für Ihre wohltätigen Spenden.
Finanzplaner können ähnliche Dienstleistungen wie Vermögensverwalter anbieten, aber oft können Sie bei ihnen auch Dienstleistungen „à la carte“ erwerben. Wenn Sie z. B. lediglich Hilfe bei der Planung Ihres Ruhestandseinkommens benötigen, erstellen einige Finanzplaner gemeinsam mit Ihnen einen Plan für Ihre Rente, und Sie zahlen nur für diese spezielle Dienstleistung. Wenn Sie Unterstützung bei einem speziellen Thema benötigen, beispielsweise Hilfe bei der Nachlassplanung, spezielle steuerliche Hilfe oder Anlageberatung, kann es sich also lohnen, die Dienste eines Finanzplaners in Anspruch zu nehmen. In der Schweiz werden Ausbildungsprogramme und Berufsprüfungen für Finanzplaner vom FinanzPlaner Verband Schweiz organisiert und beaufsichtigt. Dort können Sie sich auch zur Auswahl eines geeigneten Finanzplaners beraten lassen.
Verschiedene Strategien der Vermögensverwaltung
Es gibt viele verschiedene Anlagestrategien, die Finanzberater anwenden, um das Vermögen ihrer Kunden zu mehren, von Value Investing bis hin zu Growth Investing. Vermögensverwalter verfolgen in der Regel einen etwas anderen Ansatz, da sie mit sehr grossen Konten arbeiten. Sie können ihren Kunden Zugang zu einer breiteren Palette von Anlagen verschaffen als reguläre Finanzberater, wie z. B. Hedgefonds und Private-Equity-Angebote. Vermögensverwalter neigen zu ganzheitlicheren Strategien, was bedeutet, dass jeder Finanzplan, den ein Vermögensverwalter erstellt, alle Aspekte des Lebens einer vermögenden Person einbeziehen sollte, einschliesslich Nachlass- und Steuerplanung.
Die Strategie eines Vermögensverwalters sollte auf die Risikotoleranz und die finanziellen Ziele des einzelnen Anlegers abgestimmt sein. Steht ein Kunde beispielsweise kurz vor der Pensionierung, könnte ein Vermögensverwalter den Schwerpunkt von risikoreichen Wachstumsinvestitionen auf sicherere Anlagen verlagern, die dem Ruheständler helfen, sein Vermögen zu erhalten. Ein Vermögensverwalter sollte sich darüber im Klaren sein, dass eine Person mit einem hohen Nettovermögen komplexere Bedürfnisse hat, und dies sollte bei der Festlegung einer geeigneten Strategie für diese Person berücksichtigt werden. Umgekehrt sollte jemand mit einer komplexeren finanziellen Situation sicherstellen, dass er die richtigen Fragen stellt und den Vermögensverwalter auswählt, der am besten in der Lage ist, ihm bei der Erstellung eines umfassenden Finanzplans zu helfen, der alle seine Bedürfnisse abdeckt, von Investitionen bis zur Nachlassplanung.
Vermögensverwaltung vs. Portfoliomanagement
Die Vermögensverwaltung bietet eine umfassendere Finanzplanung als die Portfolioverwaltung. Sie umfasst eine ganzheitliche Beratung über die finanzielle Situation eines Kunden, einschliesslich Anlageverwaltung, Nachlass- und Steuerplanung, Buchhaltung, Ruhestandsplanung und in einigen Fällen sogar Rechtsberatung.
Das Portfoliomanagement bezieht sich auf eine Dienstleistung bzw. eine Person, die im Auftrag eines Kunden eine Anlagestrategie ausarbeitet. Es umfasst die Auswahl von Anlagen, die das Risiko minimieren und die Rendite maximieren, beinhaltet aber in der Regel keine sonstigen Finanzplanungsdienste.
Alternative zur Vermögensverwaltung: Online-Finanzplanungsdienste
Wenn die Mindestbeträge für Vermögensverwaltungsdienste mehr sind, als Sie erwartet haben, dann brauchen Sie eine solche Dienstleistung vermutlich nicht. Einige Finanzplaner konzentrieren sich zwar auch auf sehr wohlhabende Kunden, aber es gibt eine wachsende Zahl von Finanzberatern, die sowohl mit wohlhabenden als auch mit Menschen mit mittlerem Einkommen arbeiten. Einige dieser Berater sind online tätig.
Online-Finanzberater bieten Portfoliomanagement (auch Anlageverwaltung genannt) und detaillierte Finanzplanung an, einschliesslich des Zugangs zu einem persönlichen Finanzplaner. Oft werden diese Dienstleistungen ausschliesslich über das Telefon oder per Videokonferenz erbracht. Auch wenn Sie sich nicht persönlich treffen, arbeiten Sie direkt mit einem Finanzberater zusammen, der Sie bei der Erstellung eines ganzheitlichen Finanzplans oder der Erreichung eines bestimmten Ziels unterstützen kann.